CALGARY, Alberta, 10 august 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC („Compania” sau „STEP”) are plăcerea de a anunța că publicarea rezultatelor financiare și de exploatare din iunie 2022 urmează să fie însoțită de managementul discuțiilor și analizei („M&A”) și situațiile financiare interimare consolidate condensate neauditate și notele pentru perioada încheiată la 30 iunie 2022 („Situațiile financiare”).Citiți-le împreună.Cititorii ar trebui să consulte, de asemenea, ghidul juridic „Informații și declarații prospective” și secțiunea „Măsuri și rapoarte non-IFRS” de la sfârșitul acestui comunicat de presă.Toate sumele și măsurile financiare sunt exprimate în dolari canadieni, dacă nu se indică altfel.Informații suplimentare despre STEP sunt disponibile pe site-ul web SEDAR la www.sedar.com, inclusiv Formularul anual de informații al Companiei pentru anul încheiat la 31 decembrie 2021 din 16 martie 2022 („AIF”).
(1) EBITDA ajustat și fluxul de numerar liber sunt indicatori financiari non-IFRS, iar EBITDA ajustat% este un raport financiar non-IFRS.Acești indicatori nu sunt definiți și nu au o valoare standardizată în conformitate cu IFRS.Consultați măsuri și rapoarte non-IFRS.(2) O zi lucrătoare este definită ca orice lucrare de CT sau de fracturare hidraulică finalizată în 24 de ore, cu excepția echipamentelor auxiliare.(3) Puterea efectivă indică unitatea care este activă la locul clientului.15-20% din această valoare este necesară și pentru a asigura un ciclu de întreținere pentru echipament.
(1) Fondul de rulment, totalul datoriilor financiare pe termen lung și datoria netă nu sunt măsuri financiare IFRS.Ele nu sunt definite conform IFRS și nu au o semnificație standardizată.Consultați măsuri și rapoarte non-IFRS.
T2 2022 Prezentare generală Al doilea trimestru al anului 2022 a fost un record pentru STEP, oferind cea mai bună performanță financiară din istoria companiei.Cererea puternică de servicii în zonele geografice din Canada și SUA a generat venituri de 273 milioane USD și venit net de 38,1 milioane USD, o îmbunătățire semnificativă față de anul trecut.Compania a generat, de asemenea, 55,3 milioane USD în EBITDA ajustat și 33,2 milioane USD în flux de numerar liber în timpul trimestrului, îmbunătățindu-se constant de la an la an.
Nivelurile de activitate din al doilea trimestru au cunoscut o bifurcare tipică între Canada și nordul SUA, care este afectată de condițiile sezoniere de vacanță de primăvară („defalcare”), și sudul SUA, care este neafectat.Potrivit numărului de platforme Baker Hughes, numărul de platforme terestre din Canada a fost în medie de 115 pe metru pătrat.2022, în scădere cu 40% t/t din cauza degrupării, dar în creștere cu 62% a/a.În al doilea trimestru al anului 2022, platformele terestre din SUA au înregistrat în medie 704 de unități, în creștere cu 11% față de trimestru și cu 61% față de an.În concordanță cu utilizarea mai scăzută a platformelor, Canada și nordul SUA au cunoscut o perioadă de utilizare scăzută de la mijlocul lunii aprilie până la jumătatea lunii mai, unele regiuni întâmpinând o fragmentare mai pronunțată.
Poziționarea strategică a clienților cu platforme poroase mari a menținut liniile de fracturare ale STEP să funcționeze eficient în Canada și SUA în al doilea trimestru, performanța în Canada fiind susținută de unii clienți care au mutat operațiunile din trimestrul al treilea în trimestrul al doilea.Profită de prețurile ridicate pentru a susține mărfurile..Compania a pompat 697.000 de tone de nisip în 279 de zile lucrătoare în Canada și 229 de zile lucrătoare în SUA.Utilizarea a crescut de la an la an în ambele regiuni, dar Canada a scăzut constant pe măsură ce s-a împărțit.Segmentul de tuburi spiralate a fost mai afectat de condițiile de fisurare din Canada și nordul SUA, utilizarea în scădere constantă și cu 17% față de trimestru.Tuburile spiralate au avut 371 de zile lucrătoare în Canada și 542 de zile lucrătoare în SUA.
Prețurile din Canada au rămas în mare parte stabile comparativ cu primul trimestru al anului 2022, în timp ce prețurile au crescut bloc cu bloc în SUA, unde am realizat profituri suplimentare furnizând mai mulți agenți de susținere și produse chimice către mai mulți clienți.a fost cel mai evident.STEP a transmis cu succes această creștere a costurilor clienților în al doilea trimestru al anului 2022.
Mai multe elemente notabile din al doilea trimestru din 2022 au contribuit la un venit net de 38,1 milioane USD.Ca răspuns la situația financiară puternică de la începutul anului și la o perspectivă mai constructivă, compania a inversat deprecierea totală a unităților generatoare de numerar canadiene de aproximativ 32,7 milioane USD pe care le-a primit în primul trimestru al anului 2020. Cheltuiala totală de compensare bazată pe acțiuni a STEP a fost de 9,5 USD. milioane de dolari, din care 8,9 milioane de dolari au reprezentat compensații pe bază de acțiuni plătite în numerar, reflectând o creștere de aproape 67% a prețului acțiunilor companiei în al doilea trimestru.Al doilea sfert.
Performanța financiară puternică a generat un EPS de bază și diluat de 0,557 USD și, respectiv, 0,535 USD, în al doilea trimestru al anului 2022, comparativ cu 0,135 USD și 0,132 USD în trimestrul anterior și, respectiv, venit net.Pierderea pe acțiune (de bază și diluată) pentru aceeași perioadă a anului trecut a fost de 0,156 USD.
Compania continuă să se concentreze pe consolidarea bilanțului său în al doilea trimestru din 2022. Capitalul de lucru a crescut la 54,4 milioane USD de la 52,8 milioane USD la 31 martie 2022. Datoria netă a scăzut de la 214,3 milioane USD în martie la 194,2 milioane USD la 30 iunie 2022. la 31 martie 2022, care a fost ușor afectată de o încetinire a ratei de colectare a creanțelor la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2022. Raportul datorie financiară/EBITDA ajustat bancar al companiei de 1,54:1 este sub limita de 3,00:1 și rămâne în conformitate cu toate celelalte acorduri financiare și nefinanciare la 30 iunie 2022.
La sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2022, STEP a făcut modificări și a prelungit contractul de împrumut.Acordul modificat și revizuit oferă STEP mai multă flexibilitate în gestionarea structurii sale de capital, transformând facilitatea pe termen într-o facilitate de credit revolving și asigură stabilitate pe termen lung prin prelungirea acesteia până în iulie 2025.
OUTLOOKSTEP se așteaptă ca creșterea actuală a prețurilor petrolului și gazelor să continue până la sfârșitul acestui an și până în 2023. Riscurile de volatilitate pe termen scurt pe piețele financiare vor rămâne în timp ce îngrijorările de recesiune persistă, dar elementele fundamentale ale economiei Piața fizică a petrolului rămâne puternică și Rapoartele din industrie indică faptul că oferta de petrol este de așteptat să rămână strânsă până în 2023. Schimbarea între piețele financiare și cele fizice a fost susținută de clienții STEP, care nu au spus că orice încetinire a activității a fost rezultatul volatilității recente a prețurilor.Prețurile gazelor naturale sunt de așteptat să rămână ridicate în 2023, susținute de o primă de risc geopolitic și de niveluri de stocare la media scăzută pe cinci ani.
Compania privește constructiv a doua jumătate a anului și se așteaptă ca încărcarea să rămână stabilă.Al treilea trimestru al anului 2022 începe modest, permițând finalizarea întreținerii echipamentelor pentru un al doilea trimestru aglomerat din 2022, dar activitatea își revine pe măsură ce trimestrul progresează.Compania se așteaptă ca în al treilea trimestru, proporția de fracturare hidraulică în inel și puțuri unice să fie mai mare decât în al doilea trimestru al anului 2022. Se așteaptă ca această modificare a mixului de lucrări să mențină rate ridicate de utilizare, deși puțin mai mici. marjele din cauza eficienței mai scăzute, deoarece STEP a finalizat construcția unei mari platforme de sonde multilaterale în T2 2022. Vizibilitatea s-a îmbunătățit în al patrulea trimestru al anului 2022, compania se așteaptă ca clienții să rămână activi în trimestrul al patrulea, iar discuțiile timpurii cu clienții sunt înclinate spre o creștere a bugetului în 2022 pentru a finaliza puțuri suplimentare înainte de sfârșitul anului, deoarece preocupările continuă să crească.Disponibilitatea echipamentelor în 2023.
În prima jumătate a anului 2022, prețurile reacționează la presiunile inflaționiste și la penuria ofertei.Compania se așteaptă la un ritm de schimbare mai lent în a doua jumătate a anului 2022, în special în Canada, deoarece concurenții semnalează o capacitate mai mare de a intra pe piață.Cu toate acestea, STEP consideră că piața canadiană a pompelor este aproape de echilibru și nu se așteaptă să aducă mai multe echipamente pe piață în 2022 până când nu se va obține amortizarea ciclului complet.Prețurile din SUA sunt de așteptat să crească până la sfârșitul anului, deoarece toți jucătorii importanți de pe piață indică că flotele lor sunt epuizate înainte de sfârșitul anului.
Perspectivele pentru 2023 par din ce în ce mai constructive.Numărul proiectat de instalații de foraj pentru 2023 este de așteptat să depășească nivelurile din 2022, iar cererea de pompe de injecție este de așteptat să crească în consecință.În 2023, industria ar putea avea nevoie să aducă pe piață o anumită capacitate pentru a satisface cererea, în special în Canada, dacă negocierile contractuale cu popoarele indigene Blueberry River sunt soluționate pentru a-și redeschide teritoriul pentru dezvoltare continuă.Oferta va rămâne limitată, a spus STEP, deoarece o mare parte din capacitatea inactivă a industriei va necesita probabil investiții semnificative pentru a trece de la stagnare la activitate.Lanțurile de aprovizionare actuale și deficitul de forță de muncă, care se estimează că va dura până în 2023, ar putea complica repornirea.În urma companiilor din amonte, furnizorii de servicii listați se concentrează, de asemenea, pe profitabilitate și pe valori cheie ale fluxului de numerar gratuit, a spus compania.Concentrați-vă pe reducerea bilanţului și pe furnizarea de valoare acționarilor.
Pentru restul anilor 2022 și 2023, STEP se va concentra pe generarea de fluxuri de numerar libere.Rezultatele puternice raportate în al doilea trimestru al anului 2022 au accelerat obiectivul companiei de a reduce efectul de pârghie al bilanțului și de a face investiții ordonate în sprijinul obiectivelor STEP de a construi o companie rezistentă și de a crea valoare pentru acționari.
STEP are 16 unități de tuburi spiralate la WCSB.Unitățile de tuburi spiralate ale companiei sunt proiectate pentru a deservi cele mai adânci puțuri WCSB.Operațiunile de fracturare hidraulică ale STEP sunt concentrate pe zone mai adânci și mai dificile din punct de vedere tehnic din Alberta și nord-estul Columbia Britanică.STEP are o putere de 282.500 CP, din care aproximativ 132.500 CP sunt dual fuel.Companiile implementează sau pun în funcțiune unități de tuburi spiralate sau capacitatea de fracturare hidraulică, în funcție de capacitatea pieței de a menține utilizarea prevăzută și rentabilitatea economică.
(1) EBITDA ajustat și Fluxul de numerar liber nu sunt măsuri financiare IFRS, iar procentul EBITDA ajustat și Venitul zilnic nu sunt măsuri financiare IFRS.Ele nu sunt definite conform IFRS și nu au o semnificație standardizată.Consultați măsuri și rapoarte non-IFRS.(2) O zi lucrătoare este definită ca orice lucrare de CT sau de fracturare hidraulică finalizată în 24 de ore, cu excepția echipamentelor auxiliare.(3) Puterea disponibilă indică faptul că unitățile funcționează la locul de muncă al clientului.Alte 15-20% din această sumă sunt necesare pentru a asigura ciclurile de întreținere a echipamentelor.
Comparația dintre T2 2022 și T2 2021 Veniturile pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2022 au fost de 165,1 milioane USD, comparativ cu 73,2 milioane USD în al doilea trimestru din 2021. Veniturile au crescut ca urmare a creșterii activității în industrie.Numărul de zile de fracturare hidraulică a crescut de la 174 de zile în al doilea trimestru al anului 2021 la 279 de zile în al doilea trimestru al anului 2022, parțial din cauza unei ușoare creșteri a căderii de presiune în trimestrul precedent, dar în principal datorită lucrărilor suplimentare de plăcuțe în acest trimestru. sfert.O concentrare asupra operațiunilor de tampon în timpul trimestrului a dus la o eficiență îmbunătățită și la creșterea injecției de agent de susținere, ducând în cele din urmă la venituri zilnice mai mari comparativ cu al doilea trimestru din 2021. Zilele cu tuburi spiralate au crescut de la 304 zile în T2 2021 la 371 de zile în T2 2021, cu venituri pe zi a crescut ușor cu 13%.
Cheltuielile de exploatare cresc pe măsură ce nivelul de activitate crește.Ajustările la salariile de bază și de stimulare pentru a rămâne competitive pe piața actuală, precum și restabilirea diferitelor beneficii și beneficii care au fost eliminate în 2020 pentru a reduce costurile, au condus la o creștere a costurilor cu personalul.Presiunile inflaționiste au rămas un factor în acest trimestru, deoarece întreruperile lanțului de aprovizionare, prețurile mai mari ale mărfurilor și creșterea activității din industrie au determinat creșterea costurilor în toate categoriile de cheltuieli.Cheltuielile administrative de vânzare, generale și administrative (SG&A) și structura costurilor au crescut comparativ cu al doilea trimestru din 2021 pentru a sprijini o creștere a operațiunilor pe teren, cu toate acestea, compania se așteaptă să mențină în continuare o structură de costuri slabă, susținând pe deplin creșterea afacerii.
EBITDA ajustat a fost de 39,7 milioane USD (24% din venituri) în al doilea trimestru din 2022, comparativ cu 15,6 milioane USD (21% din venituri) în al doilea trimestru din 2021. EBITDA ajustat a crescut datorită prețurilor mai mari și utilizării datorită unui mediu de operare îmbunătățit, compensate parțial de costuri mai mari din cauza presiunilor inflaționiste continue.În al doilea trimestru al anului 2021, programul CEWS a primit 1,8 milioane USD.
Veniturile din Canada din fracturare hidraulică pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2022 au fost de 140,5 milioane USD, în creștere cu 154% față de 55,3 milioane USD pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2021. În al doilea trimestru al anului 2022, STEP operează cinci sisteme hidraulice de fracturare de 215.000 CP.comparativ cu cele patru unități anterioare și 200.000 CP.în al doilea trimestru al anului 2021. Numărul de zile de fracturare a crescut de la 174 de zile în T2 2021 la 279 de zile în T2 2022, deoarece fundamentele puternice ale industriei au stimulat lucrul cu plăcuțe într-un trimestru tradițional mai lent din cauza condițiilor rezervorului.Veniturile zilnice au crescut în comparație cu aceeași perioadă din 2021, deoarece creșterea lucrărilor de blocare a dus la creșterea eficienței și condițiile de piață îmbunătățite au permis stabilirea prețurilor mai bune.
Tuburi spiralate Pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2022, companiile canadiene de tuburi spiralate au generat venituri de 24,6 milioane USD, în creștere cu 38% față de cele 17,8 milioane USD pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2021. Linia de servicii a operat opt unități de tuburi spiralate în a doua. trimestrial, funcționând 371 de zile lucrătoare până în 2022, comparativ cu șapte unități și 304 zile lucrătoare în aceeași perioadă din 2021. Utilizarea mai mare a contribuit la îmbunătățirea prețurilor în trimestru, deoarece activitatea de foraj și finalizare a crescut și cererea de servicii auxiliare a crescut.
Veniturile din T2 2022 ToT 2022 pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2022 au fost de 165,1 milioane USD, în creștere cu 13% față de 146,8 milioane USD în trimestrul încheiat la 31 martie 2022, datorită îmbunătățirilor generale ale eficienței operaționale și ale prețurilor.Fundamentele puternice ale prețului mărfurilor au menținut cererea pentru serviciile companiei în general mai lentă în acest trimestru, deoarece condițiile de spin-off limitează capacitatea companiei de a muta dispozitive.
EBITDA ajustat de afaceri din Canada a fost de 39,7 milioane USD (24% din venituri) în al doilea trimestru al anului 2022, comparativ cu 31,9 milioane USD (22% din venituri) în primul trimestru al anului 2022. Presiunile inflaționiste continuă să cântărească industrie în al doilea trimestru al anului 2022. 2022, deoarece prețurile ridicate ale mărfurilor, întreruperile lanțului de aprovizionare și condițiile dure de muncă cresc costurile.STEP monitorizează îndeaproape inflația pentru a se asigura că ofertele și prețurile reflectă aceste creșteri ale costurilor și poate lucra cu clienții pentru a crește prețurile pentru a evita scăderea marjelor.
FracturingSTEP are cinci unități de fracturare hidraulică de 215.000 CP.în al doilea trimestru al anului 2022, adică același număr de instalări active ca în primul trimestru al anului 2022. Fundamentele puternice ale industriei permit STEP să aibă rate de utilizare ridicate în rândul echipajelor mari care operează în regiunile orientate spre gaze în timpul bazinelor tradițional mai lente.Numărul total de zile lucrătoare a scăzut cu 29% secvenţial, dar veniturile au crescut la 140,5 milioane USD, în creştere cu 18% secvenţial.STEP a produs 358.000 de tone de agent de susținere în al doilea trimestru din 2022, comparativ cu 323.000 de tone în primul trimestru din 2022.
Creșterile de preț care au început în primul trimestru al anului 2022 au continuat și în al doilea trimestru al anului 2022, împreună cu creșterea injecției de agent de susținere și o eficiență îmbunătățită în operațiunile cu platformele de puțuri, rezultând în venituri zilnice mai mari.
Coiled Tubing Afacerea Coiled Tubing, care operează opt unități de tuburi spiralate, a generat venituri de 24,6 milioane USD în 371 de zile lucrătoare în al doilea trimestru al anului 2022, comparativ cu 27,8 milioane USD în 561 de zile lucrătoare în primul trimestru al anului 2022.Prețurile s-au îmbunătățit constant din primul trimestru al anului 2022, veniturile crescând zi de zi din cauza schimbărilor în structura muncii și a cererii suplimentare pentru servicii auxiliare.
Veniturile pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie 2022 au fost de 311,9 milioane USD, comparativ cu 182,5 milioane USD pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie 2021. Veniturile au fost determinate de o activitate mai mare de utilizare și de stabilire a prețurilor în ambele linii de servicii, ca urmare a creșterii la nivel de industrie.Numărul de zile de fracturare hidraulică pentru prima jumătate a anului 2022 a crescut la 674 de la 454 pentru aceeași perioadă din 2021. individual.Tarifele companiei pentru serviciile de fracturare hidraulică au crescut cu 22% din cauza unui mediu de prețuri mai constructiv și a presiunii inflaționiste.Zilele cu tuburi spiralate au crescut de la 765 de zile în aceeași perioadă în 2021 la 932 de zile în prima jumătate a anului 2022, iar numărul de instalații active a crescut de la 7 zile în 2021 la 8 zile.Fundamentele puternice ale industriei permit STEP să mențină nivelurile de activitate în ambele linii de produse în primele șase luni ale anului 2022, cu o scădere minimă a utilizării în timpul întreruperii.
Cheltuielile de exploatare ale unei companii cresc pe măsură ce nivelul de activitate crește.Salariile de bază și de stimulare au fost ajustate pentru a rămâne competitive pe piața actuală, iar diverse beneficii și avantaje care au fost eliminate în 2020 pentru a reduce costurile au fost restabilite, ceea ce a dus la costuri mai mari cu personalul.Presiunile inflaționiste sunt un factor în primele șase luni ale anului 2022, cu întreruperi ale lanțului de aprovizionare, prețuri mai mari la mărfuri și creșterea activității industriei care fac creșterea costurilor în toate categoriile de cheltuieli.Structura cheltuielilor generale și a cheltuielilor generale și administrative s-a extins față de al doilea trimestru din 2021 pentru a sprijini o creștere a operațiunilor pe teren, cu toate acestea, compania se așteaptă să mențină în continuare o structură de costuri slabă, susținând în mod adecvat creșterea afacerii.
Operațiunile STEP în SUA au început în 2015, oferind servicii de tuburi spiralate.STEP are 13 unități de tuburi spiralate în bazinele Permian și Eagle Ford din Texas, Bakken Shale din Dakota de Nord și bazinele Uinta-Piceance și Niobrara-DJ din Colorado.STEP a început operațiunile de fracturare hidraulică în SUA în aprilie 2018, cu o capacitate de fracturare de 207.500 CP, dintre care 80.000 CP se încadrează pe motorină nivelul 4 și 50.250 CP.– pentru combustibil dual cu injecție directă.Fracking-ul se desfășoară în principal în bazinele Permian și Eagle Ford din Texas.Companiile implementează sau pun în funcțiune tubulatura flexibilă sau capacitatea de fracturare hidraulică, în funcție de capacitatea pieței de a menține utilizarea preconizată și rentabilitatea economică.
(1) EBITDA ajustat și Fluxul de numerar liber nu sunt măsuri financiare IFRS, iar procentul EBITDA ajustat și Venitul zilnic nu sunt măsuri financiare IFRS.Ele nu sunt definite conform IFRS și nu au o semnificație standardizată.Consultați măsuri și rapoarte non-IFRS.(2) O zi lucrătoare este definită ca orice lucrare de CT sau de fracturare hidraulică finalizată în 24 de ore, cu excepția echipamentelor auxiliare.(3) Puterea disponibilă indică faptul că unitățile funcționează la locul de muncă al clientului.Alte 15-20% din această sumă sunt necesare pentru a asigura ciclurile de întreținere a echipamentelor.
T2 2022 vs. T2 2021 Veniturile pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2022 au fost de 107,9 milioane USD, comparativ cu 34,4 milioane USD în al doilea trimestru al anului 2021. Afacerile din SUA au înregistrat îmbunătățiri ale prețurilor determinate de fundamentele puternice ale industriei și de o utilizare mai mare a ambelor linii de servicii. determinat de o creștere amplă a activității industriale.Zilele de operare de fracturare hidraulică au crescut de la 146 în T221 la 229 în T222 datorită condițiilor macroeconomice îmbunătățite și a operațiunilor suplimentare de fracturare hidraulică pe parcursul perioadei.Venitul zilnic a crescut cu 173% din cauza creșterii cantității de agent de susținere furnizat de STEP și a prețurilor mai mari.Zilele cu tuburi spiralate au crescut de la 422 în al doilea trimestru din 2021 la 542 în al doilea trimestru din 2022, iar veniturile pe zi au crescut cu 34%.
Afacerile din SUA au continuat tendința ascendentă a cifrelor și a ajustat EBITDA.EBITDA ajustat pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2022 a fost de 20,3 milioane USD, comparativ cu 1,0 milioane USD pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie 2021. Marja EBITDA ajustată de 19% a fost mai bună decât aceeași perioadă din 2021, în parte datorită disciplinei continue de la Furnizorii de servicii din SUA, relocarea diviziilor, rezultând rate mai mari și marje semnificativ mai mari.În ciuda acestei discipline, inflația mai mare a dus la costuri mai mari pentru toate categoriile de cheltuieli, împiedicând implementarea completă a îmbunătățirilor de preț.
În al doilea trimestru al anului 2022, FracturSTEP a rulat trei spread-uri de 165.000 CP.comparativ cu două diferențe și 110.000 CP.în al doilea trimestru al anului 2021. Zilele de operare au crescut de la 146 de zile în T2 2021 la 229 de zile în T2 2022, deoarece condițiile de piață fundamentale îmbunătățite susțin spread-uri suplimentare de frac în perioada curentă.
Veniturile din fracturarea hidraulică din SUA au fost de 81,6 milioane USD, în creștere cu 329% față de aceeași perioadă din 2021, iar veniturile zilnice în al doilea trimestru din 2022 au crescut cu 173% față de aceeași perioadă din 2021. Modificarea mixului de clienți a companiei a condus la o creștere a Venitul din substanțe de susținere, care a fost un factor important în creșterea veniturilor zilnice în al doilea trimestru al anului 2022, comparativ cu al doilea trimestru al anului 2021. Cu toate acestea, afacerea de fracking a companiei din SUA a reușit, de asemenea, să arate o creștere a ratelor de operare de bază în aceeași perioadă.
Tuburi spiralate în SUA Tuburile spiralate și-au continuat creșterea în al doilea trimestru din 2022, veniturile crescând la 26,3 milioane USD de la 15,3 milioane USD în al doilea trimestru din 2021. STEP este echipat cu opt unități de tuburi spiralate, iar STEP va funcționa timp de 542 de zile în SUA. al doilea trimestru al anului 2022, comparativ cu 422 de zile în al doilea trimestru al anului 2021 cu opt unități.O ocupare mai mare cuplată cu venituri zilnice mai mari de 49.000 USD, comparativ cu 36.000 USD în aceeași perioadă din 2021;cu rate mai mari si activitate mai mare in toate regiunile de prezenta.Poziția strategică pe piață și reputația STEP continuă să contribuie la o utilizare mai sigură și la prețuri mai mari în toate regiunile.
T2 2022 Comparativ cu T1 2022, veniturile din T2 2022 au crescut cu 35,2 milioane USD la 107,9 milioane USD de la 72,7 milioane USD.SUA în primul trimestru al anului 2022, în principal datorită veniturilor suplimentare din agenți de susținere și unei creșteri a costurilor operațiunilor de cracare.Din primul trimestru al anului 2022 până în al doilea trimestru al anului 2022, piața din SUA continuă să se îngusteze semnificativ, ducând la prețuri mai mari și la schimbări constante în relația dintre furnizorii de servicii și companiile implicate în explorare și producție.
EBITDA ajustat a fost de 20,3 milioane USD (19% din venituri) în trimestrul 2 2022, comparativ cu 9,8 milioane USD (13% din venituri) în primul trimestru 2022, cu tendințe de afaceri pozitive continue în SUA.Ratele de utilizare din ambele linii de activitate au rămas puternice în ciuda presiunilor inflaționiste continue, iar creșterile susținute ale prețurilor au condus la o îmbunătățire consistentă a EBITDA ajustat.
Creșterea cererii de fracturare hidraulică și rate mai mari au condus la o schimbare a mixului și a activității clienților, ceea ce a dus la venituri din fracturarea hidraulică în SUA de 81,6 milioane USD în T2 2022, în creștere de la 49,7 milioane USD în T1 2022. În timp ce activitatea în trimestrul doi din 2022 a rămas relativ stabil la 229 de zile lucrătoare, comparativ cu 220 în primul trimestru al anului 2022, veniturile au crescut de la 226.000 USD la 356.000 USD pe zi, mulțumită parțial livrărilor STEP de agenți de susținere și substanțe chimice.aditivi, precum și prețuri îmbunătățite.O parte din creșterea prețurilor din al doilea trimestru al anului 2022 se datorează contracarării inflației, care limitează creșterea marjei.
Divizia de tuburi spiralate a continuat să opereze 8 unități de tuburi spiralate în SUA, cu 542 de zile lucrătoare generând venituri de 26,3 milioane USD în al doilea trimestru al anului 2022, comparativ cu 514 zile lucrătoare și venituri de 23,1 milioane USD în primul trimestru 2022;îmbunătățiri modeste în utilizare și prețuri.În timp ce presiunile inflaționiste continuă să conducă la creșterea marjelor la aceste companii, dinamica recentă a prețurilor a început să crească marjele în mod semnificativ.Puterea de stabilire a prețurilor pentru aceste servicii s-a schimbat într-un mod similar cu creșterile anterioare ale prețurilor pentru serviciile de fracturare hidraulică, deoarece cererea de servicii de tuburi spiralate, combinată cu resurse limitate de forță de muncă, a dus la prețuri îmbunătățite dincolo de ajustările inflației.
Veniturile pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie 2022 au fost de 180,7 milioane USD, comparativ cu 61,8 milioane USD pentru aceeași perioadă din 2021. Afacerile din SUA au înregistrat o utilizare îmbunătățită în ambele linii de servicii, pe baza unor fundamente puternice ale industriei, determinate de o activitate mai mare și de prețuri îmbunătățite în industrie.Zilele de exploatare pentru operațiunile de fracturare hidraulică au crescut de la 280 de zile în aceeași perioadă în 2021 la 449 de zile în primele șase luni ale anului 2022 datorită macromediului îmbunătățit și a diferențelor suplimentare de fracturare hidraulică pentru operațiunile în curs.Veniturile pe zi au crescut cu 131%, în principal din cauza volumelor mai mari de substanțe de susținere furnizate de STEP și a prețurilor mai mari.Zilele cu tuburi spiralate au crescut de la 737 de zile în aceeași perioadă în 2021 la 1.056 de zile în primele șase luni din 2022, cu venituri zilnice în creștere cu 31%.Afacerile din SUA au continuat tendința ascendentă a cifrelor și a ajustat EBITDA.EBITDA ajustat pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie 2022 a fost de 30,1 milioane USD, comparativ cu o pierdere EBITDA ajustată de 2,0 milioane USD pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie 2021.
În primele șase luni ale anului 2022, cheltuielile de operare ale companiei au crescut în concordanță cu nivelurile mai ridicate de activitate și presiunile inflaționiste, precum și cu perturbările lanțului de aprovizionare, prețurile mai mari ale mărfurilor și creșterea activității din industrie, împingând costurile în toate categoriile de cheltuieli.Costurile cu personalul au crescut ca urmare a ajustărilor la bază și a stimulentelor pentru a rămâne competitive pe piața actuală și a restabilirii beneficiilor care au fost eliminate în 2020 pentru a reduce costurile.
Activitățile corporative ale companiei sunt separate de operațiunile din Canada și Statele Unite.Cheltuielile de exploatare corporative includ cheltuielile asociate cu echipele de Fiabilitate și Optimizare a Activelor, precum și cheltuieli generale și administrative, care includ cheltuieli legate de echipa executivă, consiliul de administrație, taxele companiei publice și alte activități care beneficiază operațiunile din Canada și SUA.
(1) EBITDA ajustat și fluxul de numerar liber sunt indicatori financiari non-IFRS, iar EBITDA ajustat% este un raport financiar non-IFRS.Ele nu sunt definite conform IFRS și nu au o semnificație standardizată.Consultați măsuri și rapoarte non-IFRS.
Comparație între trimestrul al doilea din 2022 și al doilea trimestru din 2021 Pentru cele trei luni încheiate la 30 iunie, cheltuielile corporative în 2022 au fost de 12,6 milioane USD, comparativ cu 7,0 milioane USD pentru aceeași perioadă din 2021. Compensația în numerar bazată pe acțiuni a fost mai mare în trimestrul al doilea din 2022, deoarece prețul acțiunilor a crescut cu 67% sau 1,88 USD de la 31 martie 2022 până la 30 iunie 2022, comparativ cu o creștere de 0,51 USD în acel an.aceeași perioadă a anului trecut.într-o creștere a cheltuielilor curente de pe piață.În plus, costurile cu salariile au crescut pe măsură ce companiile cresc stimulentele generale pentru a reține și a atrage talente pe o piață a muncii din ce în ce mai competitivă.STEP recunoaște stimulente CEWS de 100.000 USD în al doilea trimestru al anului 2021, reducând costurile totale.
T2 2022 Comparativ cu T1 2022, cheltuielile corporative în T2 2022 au fost de 12,6 milioane USD, comparativ cu 9,3 milioane USD în T1 2022, în creștere cu 3,3 milioane USD.Ca și în primul trimestru al anului 2022, un factor important în trimestrul al doilea al anului 2022 îl reprezintă ajustările la valoarea de piață a compensațiilor plătite în numerar.Compensația în numerar bazată pe acțiuni a crescut de la 4,2 milioane USD la 7,3 milioane USD în al doilea trimestru al anului 2022 la 1 milion USD în primul trimestru al anului 2022, acțiunile în creștere cu 67% în al doilea trimestru sau cu 1,88 USD, în scădere de la 1,19 USD în primul trimestru. .STEP se angajează să ofere profesioniștilor săi un pachet global competitiv de premii, ca recunoaștere a contribuțiilor lor la rezultate îmbunătățite.
Cheltuielile corporative pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie 2022 au fost de 21,9 milioane USD, comparativ cu 12,5 milioane USD pentru aceeași perioadă din 2021. În primele șase luni din 2022, o compensație mai mare pentru acțiunile decontate în numerar din cauza creșterii de 3,07 USD a prețului acțiunilor în comparație cu creșterea din decembrie a taxelor la valoarea curentă de piață.În plus, costurile cu salariile au crescut pe măsură ce companiile cresc stimulentele generale pentru a reține și a atrage talente pe o piață a muncii din ce în ce mai competitivă.STEP recunoaște 300.000 USD în beneficii CEWS pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie 2021, ceea ce reduce suma totală a plăților.
Acest comunicat de presă include termeni și măsuri de performanță utilizate în mod obișnuit în industria serviciilor petroliere care nu sunt definiți în IFRS.Paragrafele furnizate sunt menite să ofere informații suplimentare și nu ar trebui să fie considerate izolat sau ca un substitut pentru măsurile de performanță pregătite în conformitate cu IFRS.Aceste măsuri non-IFRS nu au o valoare standard conform IFRS și, prin urmare, pot să nu fie comparabile cu măsuri similare oferite de alți emitenți.Cifrele non-IFRS trebuie citite împreună cu situațiile și notele financiare trimestriale și anuale ale companiei.
„EBITDA ajustat” este un indicator financiar care nu este prezentat în conformitate cu IFRS, care este egal cu profitul net (pierderea) înainte de deducerea costurilor financiare, amortizarea și amortizarea, pierderea (câștigul) din cedarea imobilizărilor corporale, curent și impozite pe venit amânate.Rezerve și rambursări, capitaluri proprii.și considerații în numerar bazate pe acțiuni, costuri de tranzacție, pierderi (câștiguri) valutare la termen, pierderi (câștiguri) valutare, pierderi din depreciere.„% EBITDA ajustat” este un raport non-IFRS calculat prin împărțirea EBITDA ajustat la venit.EBITDA ajustat și % EBITDA ajustat sunt introduse deoarece sunt utilizate pe scară largă de comunitatea investițională, deoarece oferă o perspectivă asupra rezultatelor generate din activitățile obișnuite de afaceri ale unei companii înainte de a lua în considerare modul în care aceste activități sunt finanțate și rezultatele sunt impozitate.Compania folosește EBITDA ajustat și % EBITDA ajustat pentru a evalua performanța operațională și a segmentelor, deoarece conducerea consideră că oferă o mai bună comparabilitate între perioade.Tabelul de mai jos arată reconcilierea EBITDA ajustat non-IFRS cu venitul (pierderea) net financiar conform IFRS.
Ora postării: 15-feb-2023